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2013年02月07日09:34 | 中國(guó)發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號(hào)：T|T

二、兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，發(fā)揮差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制

的逆周期調(diào)節(jié)作用

2012 年，根據(jù)流動(dòng)性供需形勢(shì)的變化，中國(guó)人民銀行適當(dāng)發(fā)揮

存款準(zhǔn)備金工具的流動(dòng)性調(diào)節(jié)作用，在2011 年12 月5 日下調(diào)存款準(zhǔn)

備金率0.5 個(gè)百分點(diǎn)的基礎(chǔ)上，于2012 年2 月24 日和5 月18 日兩

次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率各0.5 個(gè)百分點(diǎn)，保持銀行體系流動(dòng)性合理充

裕。

2012 年，中國(guó)人民銀行繼續(xù)根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化以及

金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性狀況和信貸政策執(zhí)行情況，對(duì)差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)

制的有關(guān)參數(shù)進(jìn)行調(diào)整，發(fā)揮其逆周期調(diào)節(jié)作用，引導(dǎo)信貸平穩(wěn)適度

增長(zhǎng)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。年初，針對(duì)經(jīng)濟(jì)增速有所放緩、物

價(jià)漲幅趨于回落等情況，適時(shí)下調(diào)了宏觀熱度參數(shù)。同時(shí)，引導(dǎo)農(nóng)村

金融機(jī)構(gòu)充分考慮農(nóng)時(shí)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，及時(shí)安排春耕備耕貸款

資金，切實(shí)滿足“三農(nóng)”信貸需求。5 月份以后，根據(jù)穩(wěn)增長(zhǎng)的要求

進(jìn)一步加強(qiáng)了預(yù)調(diào)微調(diào)，鼓勵(lì)信貸政策執(zhí)行較好且頭寸較為充裕的地

方金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)增加貸款投放。

三、適時(shí)下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，調(diào)整存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間

根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展變化，中國(guó)人民銀行分別于6 月8 日、7 月6

日兩次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。其中，1 年期存款基準(zhǔn)

利率由3.5%下降到3%，累計(jì)下調(diào)0.5 個(gè)百分點(diǎn)；1 年期貸款基準(zhǔn)利

率由6.56%下降到6%，累計(jì)下調(diào)0.56 個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，把利率調(diào)整

與利率市場(chǎng)化改革相結(jié)合，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間：一是

將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1 倍；二是

將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7 倍。上述

措施有利于引導(dǎo)資金價(jià)格下行，為進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本創(chuàng)造更加

有利的政策環(huán)境。金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)空間進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)其

不斷通過(guò)提高金融服務(wù)水平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。存貸款基準(zhǔn)利率和利率浮

動(dòng)區(qū)間調(diào)整后，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款利率水平總體逐月降低。金融機(jī)

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構(gòu)的存款利率并沒有全部“一浮到頂”，而是體現(xiàn)出差異化、精細(xì)化

定價(jià)的特征。

四、加強(qiáng)窗口指導(dǎo)和信貸政策引導(dǎo)

中國(guó)人民銀行緊緊把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，在加強(qiáng)總

量調(diào)控的同時(shí)，注重發(fā)揮宏觀信貸政策在轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)中的積極作

用。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)、節(jié)能環(huán)保和事關(guān)

全局、帶動(dòng)性強(qiáng)的重大在建續(xù)建項(xiàng)目的支持力度。圍繞國(guó)家區(qū)域政策

要求，引導(dǎo)信貸資源合理配置，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化。

加強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、旅游業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)等經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)

展重要領(lǐng)域的金融支持。加大對(duì)就業(yè)、扶貧等“民生”領(lǐng)域的金融支

持和服務(wù)。繼續(xù)支持保障性住房、中小套型普通商品住房建設(shè)和居民

首套自住普通商品房消費(fèi)。

小微企業(yè)和“三農(nóng)”信貸支持保持較強(qiáng)力度。2012 年年末，主

要金融機(jī)構(gòu)及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、城市信用社和外資銀行小微企業(yè)人

民幣貸款余額同比增長(zhǎng)16.6%，比大型和中型企業(yè)貸款增速分別高

8.0 個(gè)和1.0 個(gè)百分點(diǎn)。全年主要金融機(jī)構(gòu)及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、城

市信用社、村鎮(zhèn)銀行、財(cái)務(wù)公司本外幣涉農(nóng)貸款余額同比增長(zhǎng)20.7%，

比全部貸款增速高5.7 個(gè)百分點(diǎn)。

五、有效發(fā)揮支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)的引導(dǎo)作用，擴(kuò)大涉農(nóng)和

小微企業(yè)信貸投放

2012 年以來(lái)，中國(guó)人民銀行積極運(yùn)用支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)政策

加大對(duì)“三農(nóng)”和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。年初，進(jìn)一步加

強(qiáng)和改進(jìn)支農(nóng)再貸款管理，支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)固發(fā)展。8 月，中

國(guó)人民銀行在陜西、黑龍江開展試點(diǎn)，試點(diǎn)地區(qū)支農(nóng)再貸款的對(duì)象由

現(xiàn)行設(shè)立在縣域和村鎮(zhèn)的農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)信社和村鎮(zhèn)銀行等存款

類金融機(jī)構(gòu)法人，拓寬到設(shè)立在市區(qū)的涉農(nóng)貸款占其各項(xiàng)貸款比例不

低于70%的上述四類機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)和支持以上金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大涉農(nóng)信貸投

放。2012 年年末，全國(guó)支農(nóng)再貸款余額1375 億元，比年初增加281

億元，其中西部地區(qū)和糧食主產(chǎn)區(qū)支農(nóng)再貸款限額及余額占全國(guó)的比

重均超過(guò)90%。全國(guó)再貼現(xiàn)余額760 億元，比年初增加314 億元。按

投向劃分，再貼現(xiàn)總量中涉農(nóng)票據(jù)占32%，中小企業(yè)票據(jù)占比為87%。

同時(shí)，適應(yīng)流動(dòng)性供求格局的變化，探索發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)流

動(dòng)性供給功能，與其他貨幣政策工具相配合，共同保障銀行體系流動(dòng)

性供給。2012 年年末，發(fā)揮流動(dòng)性供給功能的流動(dòng)性再貸款和再貼

現(xiàn)余額共計(jì)2367 億元，比上年末增加1909 億元，再貸款和再貼現(xiàn)的

結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，流動(dòng)性供給功能有所增強(qiáng)。

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• 全球經(jīng)濟(jì)仍面臨較大風(fēng)險(xiǎn) 
• 2012年銀行間市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線變化情況
• 2006年-2012年利率衍生產(chǎn)品交易情況
• 2012年金融機(jī)構(gòu)回購(gòu)、同業(yè)拆借資金凈融出、凈融入情況
• 2012年銀行間外匯即期市場(chǎng)人民幣對(duì)各幣種交易量
• 圖表：跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額
• 2012年1-12月大額美元存款與美元貸款平均利率
• 2012年1-12月金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款各利率區(qū)間占比
• 圖表：2002年-2012年社會(huì)融資規(guī)模
• 圖表：2012年分機(jī)構(gòu)人民幣貸款情況
• 2012年5000戶企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)分布變化趨勢(shì)
• 圖表：2012年主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)金融指標(biāo)
• 2012年年末主要保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額及占比情況
• 圖表：2012年主要債券發(fā)行情況

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