中國汽車行業(yè)季度運行報告(2007年三季度)
一、本季度行業(yè)總體運行情況
1.總體生產(chǎn)和銷售情況
今年以來，受市場需求持續(xù)旺盛的影響，我國汽車行業(yè)生產(chǎn)和銷售保持了較快增長，工業(yè)總產(chǎn)值和工業(yè)銷售值增速始終保持在較高水平。1-9月累計，我國汽車行業(yè)共完成工業(yè)總產(chǎn)值14462.46億元，同比增長33.08%，增速比上年同期提高4.7個百分點；實現(xiàn)工業(yè)銷售值14106.9億元，同比增長33.32%，增速比上年同期提高5.1個百分點。2007年前三季度汽車工業(yè)產(chǎn)銷形勢大致呈現(xiàn)以下特點：汽車產(chǎn)銷增速不減，商用車表現(xiàn)尤為出色；乘用車市場需求總體穩(wěn)定，運動型多用途乘用車增速最為明顯；商用車行業(yè)總體呈現(xiàn)良好發(fā)展，半掛牽引車需求增長依然迅猛；重點企業(yè)市場表現(xiàn)總體較為出色，五大集團繼續(xù)穩(wěn)居行業(yè)主導地位。
分車型看，乘用車受“黃金周”刺激，呈現(xiàn)快速增長。其中，微型客車因基數(shù)已高的緣故，整體增速不足5%，MPV受輕型客車影響，總體表現(xiàn)并不理想。而SUV，特別是兩驅(qū)型SUV因底盤較標準轎車高而受到部分消費者特別是女性消費者的青睞，其增長速度遠高于行業(yè)平均水平。轎車總體維持與乘用車業(yè)基本相當?shù)脑鏊?，且細分市場（細分車型）態(tài)勢依舊，小排量、經(jīng)濟型轎車的情況仍無法令人滿意。商用車則繼續(xù)保持較快增長態(tài)勢，特別是重型載貨汽車開始扭轉(zhuǎn)6月份以來的下滑勢頭，出現(xiàn)觸底回升的格局。
2. 企業(yè)總體經(jīng)營情況
今年以來，國內(nèi)汽車行業(yè)總體銷量水平增長較快，而汽車制造企業(yè)在生產(chǎn)成本上也加大了控制力度。這是前三季度國內(nèi)汽車行業(yè)利潤實現(xiàn)較大幅度增長的重要原因。前8月汽車業(yè)一個顯著特點是增產(chǎn)同時增收，而且更重要的是，無論是同比還是環(huán)比，利潤有顯著上升。2007年1-8月累計，我國規(guī)模以上汽車生產(chǎn)企業(yè)共實現(xiàn)利潤總額759.54億元，同比增長64.17%，增速比上年同期提高16.09個百分點，是整個交通運輸設(shè)備制造板塊利潤增幅比上年水平唯一提高的行業(yè)。
中汽協(xié)統(tǒng)計表明，1-8月汽車工業(yè)重點企業(yè)利潤總額391.02億元，同比增長82.24%，增長額為164.00億元，增幅比1-8月提高2.43個百分點。利潤增長率超過三位數(shù)的企業(yè)達到5家之多。重汽集團、慶鈴公司、奇瑞公司、北京公司和廣州集團增長率均超過三位數(shù)，分別為226.82%、169.48%、151.33%、129.50%和122.01%，增幅與1-8月相比，重汽集團、慶鈴公司、北京公司分別提高了90.80、58.84和35.99個百分點。利潤增長率超過兩位數(shù)的企業(yè)占多數(shù)。其中，一汽集團和上汽集團實現(xiàn)利潤增長率均超過50%，分別為89.59%和53.69%，增幅分別比1-8月提高了9.24和3.38個百分點。
4.影響汽車行業(yè)的相關(guān)因素分析
（1）鋼材價格仍然比較堅挺，生產(chǎn)成本壓力較大。9月份國內(nèi)鋼材市場出現(xiàn)震蕩，上半月市場跟隨8月份上漲強勢，價格繼續(xù)上揚。9月末國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)為115.14點，月環(huán)比上升2.21點，升幅1.96%；同比升高8.81點，升幅8.29%。汽車用鋼材價格的高企，產(chǎn)品銷售價格的繼續(xù)低迷，將積壓汽車行業(yè)的利潤增長空間。
（2）汽車行業(yè)產(chǎn)能過剩，需求走弱的跡象比較明顯。1－8月份，全國汽車累計產(chǎn)銷575萬輛和568萬輛，汽車總產(chǎn)量大于總銷量7萬輛，二、三季度需求增速明顯放緩，4、5、7月份汽車銷售環(huán)比分別比上月下降4.54%、11.76%和11.65%，從目前看，市場供大于求格局不會馬上改變，價格將隨產(chǎn)能的逐步釋放不斷走低。
（3）汽車信貸消費收緊。今年以來國家繼續(xù)實行“雙穩(wěn)健”的財政政策和貨幣政策，車貸門檻仍處較高水平，汽車信貸消費業(yè)務(wù)增長緩慢。同時，出行難、停車難、保險費用上漲、燃油稅費改變預期轉(zhuǎn)強等造成的養(yǎng)車成本上升，都將間接影響汽車行業(yè)未來的發(fā)展。另一方面，隨著國家對汽車行業(yè)安全生產(chǎn)和汽車碰撞性能指標的逐步完善，以及提升汽車尾氣排放環(huán)保標準等宏觀政策的實施，在一定程度上對汽車價格下降起到抑制作用。
（4）油價高位運行，影響汽車消費市場。9月末，國內(nèi)市場0號柴油價格平均為5528元/噸，比8月底提高1.06%；國內(nèi)市場90號汽油價格平均為5871元/噸，比8月底提高0.55%；20號燃料油價格為3557元/噸，比8月底下降0.14%。同時，國家發(fā)改委10月31日發(fā)出通知，決定自11月1日零時起將汽油、柴油和航空煤油價格每噸各提高500元。本次成品油提價，將增加消費者的汽車使用成本，對汽車消費產(chǎn)生一定的沖擊。
5.行業(yè)景氣現(xiàn)狀及走勢預測
2007年前三季度汽車市場的良好發(fā)展為四季度打下了堅實基礎(chǔ)，從影響2007年汽車市場的各因素來看，后幾個月國內(nèi)汽車市場總體仍將保持快速增長水平，但乘用車和商用車趨勢將有所分化。
乘用車方面，經(jīng)濟增速的適當回落對需求的影響不大。2007年以來，由于持續(xù)的貿(mào)易順差導致貨幣流動性過快增長，出現(xiàn)了通貨膨脹的趨勢，經(jīng)濟增長從偏快到過熱的風險加大，國家果斷出臺了多項措施，加大宏觀調(diào)控的力度，后幾個月，隨著政策效果的逐步顯現(xiàn)，預計經(jīng)濟增長速度將適當回調(diào)。但從幾項主要宏觀調(diào)控政策來看，對乘用車需求的影響都不大，一是加息，由于我國占消費主流的私家車消費中貸款購車的比重非常低，因此利率的上升對乘用車消費的直接抑制作用非常有限；二是出口退稅政策，自2007年7月1日起，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)低部分商品出口退稅率的通知》，調(diào)整了部分商品的出口退稅政策。這次稅率調(diào)整涉及行業(yè)廣泛，其中汽車產(chǎn)品也在調(diào)整之列，部分產(chǎn)品退稅稅率由13%下調(diào)至9%。但由于本次出口退稅調(diào)整并沒有涉及包含乘用車、商用車在內(nèi)的整車企業(yè)，整車出口退稅率仍保持在13％，反映出國家繼續(xù)鼓勵汽車整車出口的意圖，因此，政策不但不會對汽車整車出口產(chǎn)生影響，反而通過政策調(diào)整有可能將居高不下的鋼鐵價格降下來，相應降低汽車行業(yè)的成本壓力。另外，四季度歷來是乘用車消費的旺季，大量新車將集中上市，經(jīng)銷商為消化庫存回籠資金將加快價格下降的步伐，加上股市賺錢效應引發(fā)的轎車需求可能在年底爆發(fā)，因此乘用車需求將進一步加快，不過考慮到2006年四季度轎車銷量的基數(shù)非常高，估計轎車和乘用車增速將保持在前三季度的水平并略有上升。
商用車來看，四季度增速預計將有所回落，一方面是由于去年下半年開始的計重收費政策造成的重卡銷量井噴，使得同比基數(shù)較大，另一方面宏觀調(diào)控將使固定資產(chǎn)投資增速降低，新開工項目減少將影響到載貨車以及自卸車等專用貨車的需求，除貨車外，商用車中的客車由于出口市場旺盛，需求將能夠保持基本平穩(wěn)?？傮w來看，四季度乘用車仍將保持前三季度的增速水平，而商用車在貨車需求下降條件下增速預計將出現(xiàn)一定回調(diào)。初步估計，全年乘用車銷量增長將在25％左右，銷量約647萬輛，其中，轎車銷量增長27％，銷量約480萬輛，全年商用車銷量增長將在23％左右，銷量約250萬輛，其中，重卡增長約35％，銷量17萬輛，客車增長約30％。
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