問：《實施辦法》與現(xiàn)行政策相比，有哪些突破？
答：對比現(xiàn)行政策，《實施辦法》在以下方面有所突破：
一是降低了股權(quán)激勵的實施門檻。以股權(quán)獎勵和股權(quán)出售方式實施激勵的條件之一，從要求近３年稅后利潤形成的凈資產(chǎn)增值額占30%以上，調(diào)整為20%以上。
二是根據(jù)國函28號文件的要求，增加分紅激勵的規(guī)定。對企業(yè)以科技成果實施產(chǎn)業(yè)化、對外轉(zhuǎn)讓、合作轉(zhuǎn)化、作價入股4種不同情形，設(shè)計了不同的分紅激勵方式。
三是根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)法》的要求，明確激勵方案的擬訂、審批和后續(xù)管理的規(guī)定，增強(qiáng)政策實施的可操作性。
四是明確企業(yè)可以新企業(yè)的股權(quán)為標(biāo)的激勵有關(guān)人員，但應(yīng)規(guī)范操作，保持各自在人、財、物方面的獨立性，避免以關(guān)聯(lián)交易等手段互相轉(zhuǎn)移利益等問題。
五是對于科研院所和高校以本單位科技成果作價入股行為，從企業(yè)和院校兩方面為技術(shù)人員的股權(quán)激勵提供了接口，以便將《關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定》（國辦發(fā)[1999]29號）落到實處，切實促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合。
問：按照《實施辦法》的規(guī)定，企業(yè)實施激勵應(yīng)該如何選擇具體激勵方式？
答：《實施辦法》設(shè)計了股權(quán)激勵和分紅激勵兩類方式。股權(quán)激勵通過授予激勵對象股權(quán)，建立個人利益和企業(yè)發(fā)展緊密聯(lián)系的紐帶，其中：股權(quán)獎勵和股權(quán)出售適用于發(fā)展前景較為明朗、財務(wù)狀況相對穩(wěn)定的企業(yè)；股票期權(quán)適用于處于初創(chuàng)和成長期、財務(wù)不確定性較大的企業(yè)。分紅激勵通過項目收益分成，確保激勵對象能分享部分科技成果產(chǎn)業(yè)化創(chuàng)造的效益。
《實施辦法》基本延續(xù)了財企[2006]383號文的思路，即將已實現(xiàn)利潤形成的積累折算為股權(quán)激勵有關(guān)人員。這樣既解決了激勵不足的實際問題，又可避免過度激勵影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。同時，針對一些企業(yè)的特殊激勵需求，增加了股票期權(quán)和分紅激勵方式。企業(yè)可結(jié)合自身實際情況，選擇合理、有效的激勵方式。
在以往的自主創(chuàng)新激勵分配制度中，還允許技術(shù)折股方式?！秾嵤┺k法》中未采取這一方式，一方面技術(shù)折股通常是指職務(wù)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為持有本企業(yè)的股份，我們允許技術(shù)分紅的形式，已能實現(xiàn)對技術(shù)人員進(jìn)行激勵分配，而將技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為持有其他企業(yè)的股份，則屬于技術(shù)入股范疇。另一方面，《企業(yè)國有資產(chǎn)法》第四十二條規(guī)定，不得將財產(chǎn)低價折股或者有其他損害出資人權(quán)益的行為。技術(shù)折股的政策與《企業(yè)國有資產(chǎn)法》的規(guī)定存在沖突，也不能沿用了。
問：企業(yè)以股權(quán)獎勵和股權(quán)出售實施激勵的，有關(guān)股權(quán)應(yīng)當(dāng)如何在激勵對象間分配？
答：《實施辦法》規(guī)定企業(yè)用于股權(quán)獎勵和股權(quán)出售的激勵總額，不得超過近３年稅后利潤形成的凈資產(chǎn)增值額的35％，其中，激勵總額用于股權(quán)獎勵的部分不得超過50%。具體將股權(quán)分配給個人時，《實施辦法》規(guī)定股權(quán)獎勵的激勵對象，僅限于技術(shù)人員。這意味著管理人員必須以股權(quán)出售方式獲得股票，同時不排除技術(shù)人員以股權(quán)出售方式獲得股票。換句話說，企業(yè)最終授予的股權(quán)中，有一半以上是需要支付對價的。
舉個例子來說，某企業(yè)激勵對象確定為10人，其中技術(shù)人員6人，管理人員4人。一個可行的分配方案是：每個技術(shù)人員獲得獎勵1股，購買0.5股；每個管理人員購買1股，則激勵總額為13股，其中獎勵6股，購買7股。獎勵6股占激勵總額13股的比例為46%，低于50%的要求。
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