——專訪中國銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部陳衛(wèi)東博士
信貸緊縮、利息收入下降并不是從緊的貨幣政策對(duì)中國銀行業(yè)的全部含義。在四年經(jīng)濟(jì)高速增長后，銀行業(yè)如何未雨綢繆，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的檢驗(yàn)，需要用更廣闊的視野，在國際經(jīng)濟(jì)和金融背景下尋找它的戰(zhàn)略方位。中國銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部主任陳衛(wèi)東在接受本報(bào)記者專訪時(shí)表示，銀行業(yè)需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和壓力測試，提高產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新能力，轉(zhuǎn)變?cè)鲩L方式。
記者：對(duì)于中國銀行業(yè)來說，經(jīng)濟(jì)周期將帶來哪些挑戰(zhàn)？
陳衛(wèi)東：金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是以不良貸款為主要表現(xiàn)形式的信用風(fēng)險(xiǎn)，與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)。目前中國GDP連續(xù)四年保持兩位數(shù)增長，經(jīng)濟(jì)形勢很好。但是，經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)突出，對(duì)此應(yīng)保持高度警惕。例如，一旦美國經(jīng)濟(jì)衰退，中國出口部門、鋼鐵和航運(yùn)等與美國經(jīng)濟(jì)有較大依存關(guān)系的行業(yè)，可能最先受到波及。中國對(duì)美國市場出口依存度達(dá)30%-80%的家具、電子產(chǎn)品與紡織品行業(yè)將首當(dāng)其沖；鋼鐵與鋁、銅等其他金屬行業(yè)，由于美國是其需求和定價(jià)的重要決定因素，也將受很大影響；而美國經(jīng)濟(jì)減速將使國際運(yùn)費(fèi)走低并抑制貿(mào)易量的增長，使中國航運(yùn)業(yè)受累。
記者：經(jīng)濟(jì)周期帶來的風(fēng)險(xiǎn)伴隨中國利率自由化步伐加快，中國銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境正在發(fā)生哪些變化？
陳衛(wèi)東：隨著市場化改革的推進(jìn)，中國也會(huì)穩(wěn)步推進(jìn)利率自由化，這將改變中國金融業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營效益以及所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致經(jīng)營決策方式發(fā)生相應(yīng)變化。
對(duì)銀行業(yè)來講，一方面，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)特別是利率風(fēng)險(xiǎn)提升，收益不確定性增強(qiáng)，流動(dòng)性管理更加困難；另一方面，利率自由化將使銀行業(yè)利差收入銳減，從根本上影響中國銀行業(yè)的增長速度。如何應(yīng)對(duì)利差空間縮小帶來的歷史性沖擊，將是商業(yè)銀行面臨的重要課題。
此外，資本市場的發(fā)展，金融脫媒效應(yīng)將進(jìn)一步加劇，對(duì)商業(yè)銀行的信貸增長和信貸質(zhì)量產(chǎn)生不利的影響。首先，銀行擁有的高收益性資產(chǎn)（貸款）增長逐步放緩，甚至不斷減少，將會(huì)直接影響銀行的盈利。其次，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的側(cè)重點(diǎn)將發(fā)生變化：一方面，競爭加劇，盈利能力下降，可能導(dǎo)致銀行不得不從事更高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的矛盾更加突出；另一方面，原來不太突出的風(fēng)險(xiǎn)類型，其重要性將逐步增強(qiáng)，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等。
記者：考慮到上述經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生的變化，銀行業(yè)應(yīng)該采取哪些措施應(yīng)對(duì)新的挑戰(zhàn)？
陳衛(wèi)東：從全球經(jīng)濟(jì)周期和中國經(jīng)濟(jì)周期來看，未來3-5年將是銀行業(yè)發(fā)展的重要機(jī)遇期和挑戰(zhàn)期。全球經(jīng)濟(jì)將保持適度增長，銀行業(yè)仍將會(huì)維持較快的發(fā)展速度，適應(yīng)這一發(fā)展環(huán)境將是中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)崛起的重要基礎(chǔ)。
利用不同國家經(jīng)濟(jì)周期增長的機(jī)遇。在全球經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整中，包括中國和新興市場國家仍會(huì)保持快速發(fā)展，全球化布局更有利于銀行長期平衡持續(xù)的發(fā)展。對(duì)銀行業(yè)來說，應(yīng)盡快推進(jìn)在不同國家或地區(qū)的發(fā)展，突破單一地域增長的格局。
加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，尤其是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。在經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整中，針對(duì)沖擊程度較大的行業(yè)，要加強(qiáng)評(píng)級(jí)管理和貸后監(jiān)控，對(duì)客戶提供有針對(duì)性的服務(wù)方案；也要強(qiáng)化退出機(jī)制，在經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整之時(shí)迅速轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。
強(qiáng)化壓力測試，積極采取援助措施。在經(jīng)濟(jì)大幅向下波動(dòng)過程中，可能會(huì)有部分業(yè)務(wù)的下滑，或者少數(shù)機(jī)構(gòu)的失敗，應(yīng)加強(qiáng)預(yù)案演練，在危機(jī)到來之時(shí)采取適當(dāng)、積極的應(yīng)對(duì)措施，穩(wěn)定公眾信心，平穩(wěn)度過經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)整。
記者：從銀行經(jīng)營的角度考慮，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型體現(xiàn)在哪些方面？
陳衛(wèi)東：中國銀行業(yè)需要突出增長方式的轉(zhuǎn)變，從目前主要依賴?yán)⑹杖氲嚼⑹杖肱c非利息收入并重，從提供傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品向綜合化金融服務(wù)功能改進(jìn)，加強(qiáng)與國際銀行業(yè)的競爭實(shí)力。
中國銀行業(yè)要加強(qiáng)產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新，將創(chuàng)新作為未來制勝的關(guān)鍵。金融創(chuàng)新不僅可以拓寬銀行盈利渠道，而且可以降低銀行的資產(chǎn)錯(cuò)配、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高綜合競爭力。
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