問：投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場的基本要求是什么？
答：《實施辦法》規(guī)定，具有兩年以上（含兩年）交易經(jīng)驗的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。交易經(jīng)驗的具體起算時點，為投資者本人名下的賬戶在上?；蛏钲谧C券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。對于具有兩年以上交易經(jīng)驗的投資者，證券公司應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所現(xiàn)場與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書》，并要求投資者抄錄一段聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見證投資者簽署并簽字確認(rèn)。風(fēng)險揭示書簽署兩個交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，可為投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。
建立投資者適當(dāng)性管理制度的目的并不是要限制某一類投資者投資于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的權(quán)利，而是希望通過適當(dāng)?shù)某绦蚝鸵?，使投資者能夠真正理解創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險，審慎做出投資決策，從而達(dá)到保護(hù)投資者合法權(quán)益的目的。具有一定交易經(jīng)驗的投資者，其對市場風(fēng)險的認(rèn)知程度總體上會高于新入市的投資者。特別是從2007年以來，證券市場經(jīng)歷了一輪比較完整的市場周期，經(jīng)歷過此輪周期的投資者大多數(shù)具有或即將具有兩年以上投資經(jīng)驗，對市場風(fēng)險有較為深刻的感受，其相關(guān)投資決策會相對審慎。
問：暫時達(dá)不到兩年交易經(jīng)驗的投資者如何參與創(chuàng)業(yè)板市場？
答：對暫時達(dá)不到兩年交易經(jīng)驗要求的自然人投資者，如果經(jīng)慎重考慮仍堅持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場，我們也提供了相應(yīng)的通道，即相關(guān)投資者向證券公司提出開通申請后，證券公司應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所現(xiàn)場與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書》，并要求投資者就自愿承擔(dān)市場相關(guān)風(fēng)險抄錄一段特別聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見證投資者簽署并簽字確認(rèn)，之后還需要證券公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，方可為投資者開通交易。
問：投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的流程是怎樣的？
答：投資者申請參與創(chuàng)業(yè)板市場的流程大致分為三步：
第一步，投資者可通過中國證券登記結(jié)算公司提供的相關(guān)渠道，查詢是否符合《實施辦法》規(guī)定的基本要求并自行決定是否向證券公司申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。
第二步，投資者到證券公司營業(yè)場所現(xiàn)場提出開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的申請。
第三步，在投資者提出申請后，證券公司需要通過中國證券登記結(jié)算公司系統(tǒng)核查投資者的交易經(jīng)驗?zāi)晗?，并詳?xì)了解投資者的身份、財產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險偏好等基本信息。
如果投資者符合《實施辦法》規(guī)定的基本要求，證券公司需要請投資者仔細(xì)閱讀并現(xiàn)場書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書》，并要求投資者抄錄一段聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見證投資者簽署并簽字確認(rèn)。風(fēng)險揭示書簽署兩個交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，可為投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。
如果投資者暫不符合《實施辦法》規(guī)定的基本要求但堅持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場，證券公司也應(yīng)按照上述要求與投資者簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書》，并要求投資者就自愿承擔(dān)市場相關(guān)風(fēng)險抄錄一段特別聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見證投資者簽署并簽字確認(rèn)，之后還需要證券公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，方可為投資者開通交易。
問：投資者簽署的創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險揭示書有何特點？
答：與創(chuàng)業(yè)板市場特點相適應(yīng)，與以往風(fēng)險揭示書的內(nèi)容相比，《必備條款》有三點突出變化：
一是嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場基本知識。在《必備條款》中增加了創(chuàng)業(yè)板與主板在發(fā)行、上市等方面差異的具體內(nèi)容，其中特別突出了退市等相關(guān)風(fēng)險，要求投資者對這些必備知識逐項閱讀并確認(rèn)。
二是增加了投資者申明自愿承擔(dān)風(fēng)險的內(nèi)容，同時為進(jìn)一步提請投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字。對于暫不具備兩年以上交易經(jīng)驗的投資者，還應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險揭示書中就自愿承擔(dān)市場風(fēng)險單獨抄錄“特別聲明”。
三是要求證券公司營業(yè)部具體經(jīng)辦人員、負(fù)責(zé)人在風(fēng)險揭示書上簽字確認(rèn)，可以對投資者簽署風(fēng)險揭示書起到見證作用，并督促證券營業(yè)部盡職盡責(zé)，做好創(chuàng)業(yè)板市場投資者風(fēng)險警示和教育工作。同時，為落實臨柜簽署風(fēng)險揭示書的要求，《必備條款》中專門增加了“簽署場所”的欄目內(nèi)容。
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