當(dāng)世茂股份 (600823，收盤(pán)價(jià)10.45元)在2009年7月14日推出《非公開(kāi)發(fā)行A股預(yù)案》(以下簡(jiǎn)稱 《預(yù)案》)時(shí)，或許沒(méi)有想到被譽(yù)為“史上最嚴(yán)厲”的調(diào)控政策會(huì)突然降臨，并將地產(chǎn)股推入一個(gè)“冰川時(shí)代”。在主動(dòng)調(diào)整《預(yù)案》后，世茂股份不得不中止了這次定向增發(fā)，20億元的融資美夢(mèng)隨之破滅。
無(wú)奈撤銷增發(fā)計(jì)劃
“近年來(lái)，在我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展、服務(wù)業(yè)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)比重不斷增加、城市功能的完善、城市化進(jìn)程的加快等背景下，市場(chǎng)對(duì)位于城市核心區(qū)域及大型社區(qū)的商業(yè)及辦公用房需求旺盛，內(nèi)地商業(yè)地產(chǎn)迎來(lái)了良好的發(fā)展機(jī)遇。”在2009年7月14日推出的《預(yù)案》中，世茂股份信心滿滿地描繪了地產(chǎn)行業(yè)的美好前景。
但是，由于部分地區(qū)房?jī)r(jià)的過(guò)快上漲，使得國(guó)家從去年末就開(kāi)始使出了十分嚴(yán)厲的政策“組合拳”，這不僅導(dǎo)致了整個(gè)地產(chǎn)股陷入“冰川時(shí)代”，也讓公司的融資美夢(mèng)突然驚醒。公司在今日 (6月10日)發(fā)布的公告中表示，鑒于2010年第二季度以來(lái)，國(guó)家有關(guān)房地產(chǎn)行業(yè)政策發(fā)生較大變化，董事會(huì)擬同意撤銷2009年《公司非公開(kāi)發(fā)行股票方案》，并將此議案提請(qǐng)公司股東大會(huì)審議。
根據(jù)去年7月14日推出的 《預(yù)案》，公司擬以13.81元/股的價(jià)格向不超過(guò)10名投資者增發(fā)不超過(guò)1.5億股，共計(jì)募集20億元資金。公司當(dāng)時(shí)計(jì)劃，將其中17億元用于青島世奧大廈等5個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng)，其余3億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。值得一提的是，就在《預(yù)案》披露之前，公司股價(jià)遭遇了市場(chǎng)資金的熱烈追捧，5個(gè)交易日的區(qū)間漲幅就超過(guò)了28%。
曾主動(dòng)下調(diào)募資金額
實(shí)際上，為了保證增發(fā)的順利完成，世茂股份曾經(jīng)選擇主動(dòng)修改增發(fā)方案。在今年1月21日，公司曾經(jīng)將募集資金由原來(lái)的不超過(guò)20億元，縮減為不超過(guò)17億元，削減了之前補(bǔ)充流動(dòng)資金的計(jì)劃。不過(guò)，從最終的結(jié)果來(lái)看，這一努力也沒(méi)有能挽救公司募資美夢(mèng)破滅的命運(yùn)，自知增發(fā)希望渺茫的世茂股份最終還是選擇了主動(dòng)放棄。
對(duì)于世茂股份增發(fā)預(yù)案的擱淺，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為與近來(lái)地產(chǎn)股的大跌有不可分割的聯(lián)系。因?yàn)榇饲啊额A(yù)案》中13.81元/股的增發(fā)價(jià)格，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前10.45元/股的價(jià)格。而就算公司不計(jì)較以更多股份換取相同的資金而再次調(diào)低增發(fā)價(jià)格，面對(duì)地產(chǎn)股令人堪憂的前景，恐怕也會(huì)出現(xiàn)鮮有資金捧場(chǎng)的尷尬局面。
實(shí)際上，在A股遭遇大跌之后，不少上市公司目前的股價(jià)都已經(jīng)低于此前定下的增發(fā)價(jià)格，地產(chǎn)股更是一個(gè)“重災(zāi)區(qū)”，此前，行業(yè)龍頭招商地產(chǎn)(000024，收盤(pán)價(jià)15.95元)在增發(fā)價(jià)格由28.12元/股下調(diào)到20.60元/股后，仍無(wú)奈地選擇了放棄增發(fā)，50億元融資美夢(mèng)也化為泡影。而在不久之后的將來(lái)，相信會(huì)有更多的公司主動(dòng)選擇放棄醞釀已久的增發(fā)方案。（記者 李智）
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