作者 蔡臻欣
股市中的參與者可謂包羅萬(wàn)象，既有死捂一只股票數(shù)年不動(dòng)、心如止水的長(zhǎng)線(xiàn)投資者，也有每天殺進(jìn)殺出、樂(lè)此不疲的短線(xiàn)投機(jī)客。陳一擊很欽佩巴菲特的長(zhǎng)線(xiàn)投資理念，但他認(rèn)為短線(xiàn)才是自己尋找終極交易樂(lè)趣的最佳途徑。在強(qiáng)勁的牛市中，他更是如魚(yú)得水。
在從2006年3月21日到2007年4月27日1年零1個(gè)月的時(shí)間里，陳一擊將一個(gè)賬戶(hù)做出了極為可觀的收益。而他的短線(xiàn)交易秘訣，就是在通過(guò)研判分時(shí)圖的不同形態(tài)，從中捕獲高勝率的機(jī)會(huì)。
建立自己的理論體系
陳一擊從1997年開(kāi)始涉身股市。第一次對(duì)著散戶(hù)廳閃爍不停的大屏幕時(shí)，他感覺(jué)一片茫然。之后跟所有新股民一樣，他漸漸開(kāi)始迷上了技術(shù)分析，并因此交了許多“學(xué)費(fèi)”，“當(dāng)時(shí)我把MACD、KDJ等所有常用指標(biāo)的用法都背得滾瓜爛熟，但在反復(fù)研究和實(shí)戰(zhàn)這些如雷貫耳的著名指標(biāo)后發(fā)現(xiàn)，幾乎所有的牛股和熊股都是在這些指標(biāo)超賣(mài)或超買(mǎi)時(shí)產(chǎn)生的，如果嚴(yán)格按照這些指標(biāo)信號(hào)操作，你十有八九是虧錢(qián)出來(lái)的。”昨天在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》電話(huà)采訪(fǎng)時(shí)，他對(duì)自己的炒股歷史記憶猶新。
陳一擊終于搞明白這些指標(biāo)的設(shè)計(jì)原理，“就是股價(jià)漲它也漲，股價(jià)跌也跟著跌，其實(shí)信號(hào)都是滯后的，而且每每成為主力騙線(xiàn)的工具。說(shuō)白了就是因果倒置，看指標(biāo)還不如看股價(jià)趨勢(shì)。從此以后所有指標(biāo)都從我的電腦里消失，我的研究重點(diǎn)轉(zhuǎn)向價(jià)和量。”
經(jīng)過(guò)多年實(shí)戰(zhàn)特別是“5·19”戰(zhàn)役的洗禮，他逐步建立了自己的短線(xiàn)操作風(fēng)格。陳一擊認(rèn)識(shí)到分時(shí)波動(dòng)是形成K線(xiàn)形態(tài)的本原要素。經(jīng)過(guò)8年采樣對(duì)比，他逐漸研究出一套分時(shí)形態(tài)的理論體系，對(duì)具有不同典型特征的波形進(jìn)行定義，從而判斷該股主力的拉升決心、后市上漲或下跌的力度等。
遇錯(cuò)迅速止損
通過(guò)分時(shí)形態(tài)理論和他總結(jié)出的其他方式，如追擊漲停板方程式的組合運(yùn)用，陳一擊使自己的利潤(rùn)越跑越快，“其實(shí)在短線(xiàn)操作中，我也會(huì)犯許多散戶(hù)常見(jiàn)的低級(jí)錯(cuò)誤，但我的原則是止損迅速，而在操作順利時(shí)則捂股不動(dòng)，享受利潤(rùn)飛奔的美妙滋味。因此我的操作結(jié)果一般只有小輸、小贏和大贏三種?！?/p>
2006年5月8日，“五一”長(zhǎng)假后市場(chǎng)壓抑已久的做多欲望得到了淋漓盡致地宣泄。陳一擊認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)再次轉(zhuǎn)入強(qiáng)勢(shì)，可能新一輪加速上漲即將開(kāi)始。當(dāng)晚他經(jīng)過(guò)仔細(xì)遴選，發(fā)現(xiàn)了江蘇陽(yáng)光成為黑馬的潛質(zhì)?！爱?dāng)天江蘇陽(yáng)光漲停板向上突破底部，主力以?xún)刹ǚ绞较蛏侠瑥姆謺r(shí)形態(tài)中可以判斷買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)大，莊家實(shí)力非凡，而且波形上不具備明顯投機(jī)性。此外股票漲停后10多分鐘被打開(kāi)，并在漲停板附近持續(xù)洗盤(pán)，說(shuō)明主力敢拉敢放。”
他分析了江蘇陽(yáng)光此前的K線(xiàn)形態(tài)，“此前幾天一直溫和放量，屬于一個(gè)小型底部，符合階段性底部出現(xiàn)連續(xù)漲停的特征，這更堅(jiān)定了我的參與決心?！钡诙焖蚤_(kāi)盤(pán)價(jià)高掛兩分錢(qián)買(mǎi)入，到5月11日拋出，凈賺23.40%。
當(dāng)然這樣的快速獲利只是小概率事件，許多時(shí)候他數(shù)日持股，僅能帶來(lái)微薄的利潤(rùn)。“我總結(jié)的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)就是短線(xiàn)操作切忌‘拖’，因?yàn)槎叹€(xiàn)的優(yōu)勢(shì)就是最大限度規(guī)避不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，‘拖’完全違背了短線(xiàn)原則。我有幾次虧損出局就是拖出來(lái)的，自己一直用理由來(lái)說(shuō)服自己持股下去，結(jié)果賠了許多時(shí)間還賠了錢(qián)?！?/p>
“一旦發(fā)現(xiàn)股票走勢(shì)越來(lái)越與你此前買(mǎi)進(jìn)的理由（例如分時(shí)形態(tài)的良好特征）相悖，就說(shuō)明你當(dāng)初的短線(xiàn)操作思路已經(jīng)陷于錯(cuò)誤而危險(xiǎn)的境地，這時(shí)候必須放下自尊心，當(dāng)機(jī)立斷認(rèn)賠出局，否則情況往往會(huì)越來(lái)越糟糕而不是相反。”
小輸、小贏和大贏
在陳一擊提供的包含43筆滿(mǎn)倉(cāng)買(mǎi)賣(mài)交易的操作報(bào)表上，記者發(fā)現(xiàn)他并非每次操作都順風(fēng)順?biāo)灿?次虧損或打平出局的記錄，甚至其中還有被套一個(gè)月后仍認(rèn)賠出局的尷尬操作結(jié)果。但他的最大單筆虧損為4.59%，一般虧損在1％～2%之間。而他的盈利交易在5％以下的也比比皆是，但由于有7筆交易盈利在20%以上，其中最大單筆盈利為33.81%，這使得他的復(fù)利增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于普通追漲殺跌的短線(xiàn)客。小輸、小贏和大贏，用分時(shí)形態(tài)理論和追擊漲停板方程式的組合運(yùn)用來(lái)保證大贏出現(xiàn)的概率，或許這就是他盈利高速增長(zhǎng)的秘訣。
與一般短線(xiàn)炒手每天都泡在市場(chǎng)中所不同的是，陳一擊認(rèn)為空倉(cāng)才是短線(xiàn)的最高境界，空倉(cāng)不僅可以躲避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還可以等到最好最強(qiáng)的股票現(xiàn)身。他研究出一套專(zhuān)門(mén)針對(duì)大盤(pán)的防守線(xiàn)理論，并以其為守則，在防守線(xiàn)失守后空倉(cāng)等待，從而逃過(guò)了去年至今年的數(shù)度大跌，將虧損始終限制在5%以?xún)?nèi)。
對(duì)于未來(lái)的市場(chǎng)格局，陳一擊持謹(jǐn)慎樂(lè)觀姿態(tài)，“未來(lái)數(shù)日應(yīng)當(dāng)不會(huì)出現(xiàn)這幾天大漲大跌的局面了，如果說(shuō)是洗盤(pán)，應(yīng)該已經(jīng)差不多了，中期即一兩個(gè)月內(nèi)應(yīng)該是反復(fù)向上的格局，高點(diǎn)可能在4800點(diǎn)到5000點(diǎn)，但我認(rèn)為從長(zhǎng)期看指數(shù)仍有構(gòu)筑復(fù)雜頭部的很大可能?！?/p>
“就個(gè)股而言，由于現(xiàn)在市場(chǎng)普遍患有恐高癥，所以低價(jià)股成為拋售首選，整體而言重心還會(huì)下移，而藍(lán)籌股和基金重倉(cāng)股則是主力資金防守的對(duì)象，表現(xiàn)在盤(pán)面上就是有很強(qiáng)的控盤(pán)能力，未來(lái)應(yīng)當(dāng)會(huì)強(qiáng)者恒強(qiáng)。投資者應(yīng)及早從過(guò)去投機(jī)至上的理念中擺脫出來(lái)，樹(shù)立安全至上的操作理念，盡量回避對(duì)個(gè)股主觀和預(yù)測(cè)性的思路，傾聽(tīng)市場(chǎng)的真實(shí)聲音?！?#160;
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