10月7日消息，中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人近日表示，經(jīng)國務(wù)院同意，證監(jiān)會(huì)將于近期啟動(dòng)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。融資融券業(yè)務(wù)將按照試點(diǎn)先行、逐步推開的原則進(jìn)行。根據(jù)證券公司的凈資本規(guī)模、合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和試點(diǎn)方案的準(zhǔn)備情況擇優(yōu)批準(zhǔn)首批試點(diǎn)公司，之后根據(jù)試點(diǎn)情況，逐步擴(kuò)大范圍。 中新社發(fā) 吳芒子 攝
近日，監(jiān)管部門緊急召集11家券商有關(guān)人士召開融資融券座談會(huì)。據(jù)參會(huì)人員透露，在硬指標(biāo)達(dá)標(biāo)的基礎(chǔ)上，決定能否獲得試點(diǎn)資格的關(guān)鍵因素是券商呈報(bào)的相關(guān)試點(diǎn)方案。會(huì)上透露的信息還顯示，如果一切順利，融資融券業(yè)務(wù)最快于12月份推出。
首批試點(diǎn)券商或不超8家
參會(huì)的11家券商包括中信、國信、招商、銀河、華泰、廣發(fā)、國泰君安、申銀萬國、光大、東方和海通證券。據(jù)透露，11家券商理論上算是“海選”入圍的券商名單，不過出乎意料的是業(yè)內(nèi)曾看好的中金公司并未出席這次座談會(huì)。
盡管出席會(huì)議的券商均是國內(nèi)業(yè)界“大腕”，但絕不代表著都能成為首批試點(diǎn)。會(huì)上監(jiān)管部門人士表示，券商融資融券試點(diǎn)資格審批沒有限制，審批依然遵循“成熟一家，批準(zhǔn)一家”的原則。對(duì)于業(yè)內(nèi)盛傳的中信證券，諸多參會(huì)人士表示首批試點(diǎn)已無懸念，而凈資本較大的海通證券，勝出機(jī)率也較高。
據(jù)一參會(huì)券商高管分析，座談會(huì)上每家券商匯報(bào)的準(zhǔn)備情況看似都比較充分，但實(shí)際情況可能存在較大差異。部分參會(huì)券商可能在分類監(jiān)管和凈資本等硬性指標(biāo)上存在硬傷。尤其在凈資本方面，由于衡量指標(biāo)為最近六個(gè)月，每個(gè)月都必須達(dá)標(biāo)，如果短期內(nèi)發(fā)生較大變化則可能產(chǎn)生變數(shù)。
據(jù)了解，12月1日券商凈資本計(jì)算規(guī)則將發(fā)生變化，這對(duì)部分券商將產(chǎn)生很大影響，但從監(jiān)管層加快推出融資融券的思路來看，如融資融券業(yè)務(wù)在12月底以前推出，可能挽救部分凈資本發(fā)生變化的券商。
在上述硬指標(biāo)基本達(dá)標(biāo)的前提下，大部分券商的系統(tǒng)準(zhǔn)備已較為充分。因此，券商申報(bào)的相關(guān)試點(diǎn)方案成為決定是否“晉級(jí)”的關(guān)鍵因素。據(jù)透露，入圍券商的方案實(shí)際差異較大。監(jiān)管部門在審批時(shí)將著重衡量的重要指標(biāo)可能包括如何進(jìn)行投資者教育、篩選客戶，風(fēng)險(xiǎn)控制和人員培訓(xùn)管理等。據(jù)上述人士分析，綜合來看，首批試點(diǎn)券商應(yīng)不會(huì)超過8家。
中小投資者擁有平等機(jī)會(huì)
據(jù)了解，聯(lián)網(wǎng)測試作為重要的參考指標(biāo)已在會(huì)上被明確。10月25日和11月8日，參會(huì)11家券商、中登公司和滬深交易所將進(jìn)行兩次聯(lián)網(wǎng)測試。據(jù)參會(huì)的大多數(shù)人士推測，如果一切順利，11月底前完成測試存在較大可能。
據(jù)悉，這次會(huì)議結(jié)束即意味著融資融券的試點(diǎn)申報(bào)進(jìn)入實(shí)際操作階段，但仍需等待監(jiān)管部門下發(fā)的相關(guān)申報(bào)材料指引。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，相關(guān)指引將于下周下發(fā)。屆時(shí)，各家入圍券商將陸續(xù)重新上報(bào)完善后的申報(bào)材料。需要注意的是，在獲準(zhǔn)試點(diǎn)資格后，券商一般不會(huì)馬上開展業(yè)務(wù)，而將進(jìn)行必要的內(nèi)部準(zhǔn)備過程，由此預(yù)計(jì)融資融券最快現(xiàn)身市場將在12月。
昨日開始，各大入圍券商紛紛進(jìn)入籌備的最后沖刺階段，各業(yè)務(wù)部門從公司其他部門抽調(diào)人手加班加點(diǎn)進(jìn)行材料準(zhǔn)備。上海某券商參會(huì)人士表示，“公司下達(dá)的要求是必須拿到資格，所以大家壓力非常大，但也很有干勁?！?/p>
值得一提的是，幾家入圍券商均表示，融資融券客戶對(duì)象不會(huì)是部分人士認(rèn)為的僅限于資金量較大的客戶和機(jī)構(gòu)客戶，中小投資者只要達(dá)到相關(guān)條件，仍然可以獲得證券公司的融資融券服務(wù)。(記者 游蕓蕓)
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