中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶(hù)交易衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的通知
銀監(jiān)發(fā)【2009】 74號(hào)
各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行：
為了進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶(hù)交易衍生產(chǎn)品的管理，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要高度重視與機(jī)構(gòu)客戶(hù)交易衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，認(rèn)真評(píng)估衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)每個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，包括機(jī)構(gòu)客戶(hù)適合度及真實(shí)需求背景、銷(xiāo)售管理及信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制及考核激勵(lì)機(jī)制、后評(píng)價(jià)及法律文本、管理信息系統(tǒng)等方面，加強(qiáng)對(duì)薄弱環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范。
二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定或完善相關(guān)的機(jī)構(gòu)客戶(hù)適合度評(píng)估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類(lèi)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)分類(lèi)的基礎(chǔ)上，對(duì)每筆衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行充分的適合度評(píng)估：
（一）評(píng)估與機(jī)構(gòu)客戶(hù)交易的衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及復(fù)雜程度，據(jù)此對(duì)衍生產(chǎn)品進(jìn)行分類(lèi)，并至少每年復(fù)核一次衍生產(chǎn)品分類(lèi)的合理性，進(jìn)行相應(yīng)的動(dòng)態(tài)管理；
（二）根據(jù)機(jī)構(gòu)客戶(hù)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗(yàn)等評(píng)估其成熟度，據(jù)此對(duì)機(jī)構(gòu)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)，并至少每年復(fù)核一次機(jī)構(gòu)客戶(hù)分類(lèi)的合理性，進(jìn)行相應(yīng)的動(dòng)態(tài)管理。
三、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)機(jī)構(gòu)客戶(hù)適合度評(píng)估的結(jié)果，與有真實(shí)需求背景的機(jī)構(gòu)客戶(hù)敘做與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由機(jī)構(gòu)客戶(hù)提供的聲明、確認(rèn)函等能夠證明其真實(shí)需求背景的書(shū)面材料，內(nèi)容包括但不限于：
（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的真實(shí)性；
（二）機(jī)構(gòu)客戶(hù)進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標(biāo)；
（三）是否存在與本條第（一）點(diǎn)中確認(rèn)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債相關(guān)的尚未結(jié)清的衍生產(chǎn)品交易敞口。
四、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶(hù)交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)特征應(yīng)與作為真實(shí)需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的主要風(fēng)險(xiǎn)特征具有合理的相關(guān)度，不得將機(jī)構(gòu)客戶(hù)的人民幣債務(wù)作為敘做掛鉤非人民幣市場(chǎng)指標(biāo)的衍生產(chǎn)品的交易需求背景。
五、在符合機(jī)構(gòu)客戶(hù)需求背景的情況下，取得衍生產(chǎn)品交易資格的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可與機(jī)構(gòu)客戶(hù)進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易，在營(yíng)銷(xiāo)與交易時(shí)應(yīng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡(jiǎn)單的、自身具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品。
六、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定或完善衍生產(chǎn)品銷(xiāo)售人員的內(nèi)部培訓(xùn)、資格認(rèn)定及授權(quán)管理制度，加強(qiáng)對(duì)銷(xiāo)售人員的持續(xù)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，及時(shí)跟進(jìn)針對(duì)新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓(xùn)和資格認(rèn)定，并建立嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制度。通過(guò)資格認(rèn)定并具備有效授權(quán)的銷(xiāo)售人員方可向機(jī)構(gòu)客戶(hù)介紹、營(yíng)銷(xiāo)衍生產(chǎn)品。在向機(jī)構(gòu)客戶(hù)介紹衍生產(chǎn)品時(shí)，銷(xiāo)售人員應(yīng)以適當(dāng)?shù)姆绞较驒C(jī)構(gòu)客戶(hù)明示其已通過(guò)內(nèi)部資格認(rèn)定并具備有效授權(quán)。
七、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以清晰易懂、簡(jiǎn)明扼要的文字表述向機(jī)構(gòu)客戶(hù)提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險(xiǎn)揭示的書(shū)面資料，內(nèi)容包括但不限于：
（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；
（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說(shuō)明；
（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)披露；
（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測(cè)試、在一定假設(shè)和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和置信度的合理性分析；
（五）應(yīng)向機(jī)構(gòu)客戶(hù)充分揭示的其他信息。
八、與機(jī)構(gòu)客戶(hù)達(dá)成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)獲取由機(jī)構(gòu)客戶(hù)提供的聲明、確認(rèn)函等形式的書(shū)面材料，內(nèi)容包括但不限于：
（一）機(jī)構(gòu)客戶(hù)進(jìn)行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規(guī)性；
（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否具備有效的授權(quán)；
（三）機(jī)構(gòu)客戶(hù)是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以及該筆交易是否符合第三條第（二）點(diǎn)中確認(rèn)的交易目的或目標(biāo)；
（四）機(jī)構(gòu)客戶(hù)對(duì)于該筆衍生產(chǎn)品交易在第七條第（四）點(diǎn)中所述的最差可能情況是否具備足夠的承受能力；
（五）需要由機(jī)構(gòu)客戶(hù)聲明或確認(rèn)的其他事項(xiàng)。
|
