近日，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險管理指引》（以下簡稱《指引》），銀監(jiān)會有關(guān)負責人就有關(guān)問題回答了記者提問。
問：《指引》出臺的背景是什么？
答：國際金融危機發(fā)生后，國際市場利率劇烈波動，商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債產(chǎn)品的利率特性發(fā)生變化，銀行賬戶利率風險管理的重要性日益凸顯。從國內(nèi)情況看，隨著商業(yè)銀行產(chǎn)品的不斷豐富、金融市場的日益成熟和我國利率市場化改革的逐步深入，銀行賬戶利率風險逐步顯現(xiàn)，成為我國商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營所面臨的實質(zhì)性風險。而幾家大型銀行和少數(shù)股份制銀行的市場風險管理體系剛剛建立，業(yè)界和監(jiān)管當局目前主要關(guān)注以盯市估值為特征的交易賬戶利率風險，對銀行賬戶利率風險的認識尚處于初級階段。商業(yè)銀行能否在經(jīng)濟波動以及不斷變化的利率環(huán)境中維持自身穩(wěn)定的盈利能力，對整體收益及經(jīng)濟價值變動的趨勢進行持續(xù)監(jiān)測、準確預測并實施有效管理，已成為當前我國商業(yè)銀行風險管理領(lǐng)域的重要課題。
問：指引起草的目的是什么？對商業(yè)銀行有何意義？
答：《指引》起草以提升商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險管理意識和水平、推動商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險體制機制建設(shè)為目的，為規(guī)范銀行賬戶利率風險管理提供指導，為監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查提供標準和依據(jù)?！吨敢穼τ诖龠M商業(yè)銀行提高銀行賬戶利率風險管理能力的意義在于：第一，吸收了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《利率風險管理與監(jiān)管原則》中15條原則的主要元素，借鑒了歐盟、英國和澳大利亞等國家和地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的操作實踐，明確提出商業(yè)銀行建立銀行賬戶利率風險管理框架體系要求，為我國商業(yè)銀行構(gòu)建自身行之有效的銀行賬戶利率風險管理框架提供了有益的參考；第二，借鑒了國際銀行業(yè)在銀行賬戶利率風險管理方面的普遍做法和相關(guān)技術(shù)，提供了國際銀行業(yè)在銀行賬戶利率風險方面的良好標準，有助于將銀行賬戶利率風險管理引入規(guī)范軌道；第三，對銀行賬戶利率風險的管理要求以《指引》形式體現(xiàn)，有助于強化商業(yè)銀行和監(jiān)管機構(gòu)銀行賬戶利率風險的管理和監(jiān)管意識，促進商業(yè)銀行風險管理水平的不斷提高。
問:哪些銀行適用于本《指引》？
答：本《指引》是普適性指引，不僅適用于新資本協(xié)議銀行，其他銀行也需遵照或參照本指引的有關(guān)要求改進和加強銀行賬戶利率風險管理。考慮到我國商業(yè)銀行規(guī)模、性質(zhì)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、復雜程度和經(jīng)營管理水平的差異性，《指引》起草過程中充分考慮我國國情，注重銀行賬戶利率風險管理和監(jiān)管的基本原則，突出我國相對薄弱的計量基礎(chǔ)和手段等內(nèi)容，充分體現(xiàn)《指引》對銀行賬戶利率風險管理的指導職能。在具體條款上，根據(jù)不同性質(zhì)的機構(gòu)，體現(xiàn)了區(qū)別對待和靈活性原則。另外，《指引》提出從“收益”和“經(jīng)濟價值”兩個角度而非限定具體方法衡量銀行賬戶利率風險的影響程度，為計量技術(shù)的發(fā)展預留了空間。
問：《指引》與 《商業(yè)銀行市場風險管理指引》等規(guī)章的區(qū)別和聯(lián)系是什么？
答：市場風險包括利率風險、匯率風險、股票風險和商品價格風險。銀行賬戶利率風險相對于交易賬戶利率風險而言，是利率風險的一種。2004年12月出臺的《商業(yè)銀行市場風險管理指引》明確了上述四種風險管理和監(jiān)管的總的原則，是《指引》制定的主要依據(jù)之一。此外，作為實施新資本協(xié)議規(guī)制體系的組成部分，《指引》注重與已發(fā)布的《商業(yè)銀行銀行賬戶風險暴露分類指引》以及正在起草的《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》和《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》等規(guī)章之間的銜接，保持規(guī)制相關(guān)條款之間的協(xié)調(diào)性和一致性。
問：目前人民幣存貸款基準利率仍由央行管制，商業(yè)銀行是否有必要進行銀行賬戶利率風險管理？
答：商業(yè)銀行加強銀行賬戶利率風險處于以下考慮：第一，雖然人民幣存貸款基準利率由央行管制，但由于商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的利率重定價期限結(jié)構(gòu)存在錯配，即使存貸款利率同時、同幅度變化而存貸款利差保持穩(wěn)定，商業(yè)銀行的收益仍可能因此受到不利影響。第二，近年來隨著產(chǎn)品創(chuàng)新，人民幣存貸款業(yè)務(wù)的利率特征也呈多樣化發(fā)展，如人民幣長期固定利率貸款規(guī)模有所增加，這使得銀行賬戶利率風險管理的重要性增加了。第三，隨著貨幣市場和債券市場規(guī)模日益擴大，受市場利率影響的銀行業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的占比也有所增加，尤其是債券投資業(yè)務(wù)規(guī)模較大，市場利率變化對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響增強，銀行應(yīng)重視并加強銀行賬戶利率風險管理。
問：《指引》要求考察銀行賬戶利率風險對銀行“收益”和“經(jīng)濟價值”的影響，但對國內(nèi)多數(shù)銀行來說使用經(jīng)濟價值法存在很多困難，請問提出這一要求的考慮？
答：根據(jù)利率移動情況下收益的變化來估算銀行賬戶利率風險是一種傳統(tǒng)做法，這種方法存在一定的局限性，即不能完全體現(xiàn)利率變化對銀行在中長期的影響。銀行賬戶經(jīng)濟價值的計算是通過預測銀行賬戶未來的凈現(xiàn)金流，然后用市場利率來折現(xiàn)而得到的，所以經(jīng)濟價值比收益更能體現(xiàn)利率移動所帶來的風險?！吨敢分荚跒闃I(yè)界和監(jiān)管部門提供國際銀行業(yè)風險管理和監(jiān)管實踐的良好標準。盡管對中小銀行，尤其是對那些沒有實現(xiàn)資產(chǎn)負債統(tǒng)一管理的銀行來說，個別標準暫時難以達到，但從長遠看，這是銀行賬戶利率風險管理技術(shù)的發(fā)展方向和趨勢，至少作為國際活躍銀行的新資本協(xié)議銀行應(yīng)該率先達到這個要求，《指引》提出此原則主要是出于前瞻性考慮。
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