在日前召開IPO詢價(jià)對(duì)象自律工作會(huì)議上，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)在2008年首次公開發(fā)行股票詢價(jià)工作中存在違規(guī)行為的中原證券、景順長(zhǎng)城基金公司等36家詢價(jià)對(duì)象采取了自律處理。
據(jù)悉，有關(guān)自律處理措施是根據(jù)2008年3月實(shí)行IPO網(wǎng)下發(fā)行電子化后詢價(jià)對(duì)象的初步報(bào)價(jià)和實(shí)際申購情況做出的。中原證券曾因報(bào)價(jià)高于發(fā)行價(jià)格卻未申購的行為于2007年7月受到監(jiān)管部門的發(fā)函警告，但在2008年實(shí)施網(wǎng)下發(fā)行電子化后仍多次出現(xiàn)同類情況；景順長(zhǎng)城基金公司自實(shí)施網(wǎng)下發(fā)行電子化后共7次參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價(jià)工作，報(bào)價(jià)均高于發(fā)行價(jià)格卻全部未申購；其余34家詢價(jià)對(duì)象在2008年IPO詢價(jià)工作中均出現(xiàn)報(bào)價(jià)高于發(fā)行價(jià)格卻未申購的情況。
證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》有關(guān)對(duì)詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行自律管理的規(guī)定及《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員管理辦法》第二十三條和第二十四條的有關(guān)規(guī)定，按情節(jié)嚴(yán)重程度，決定對(duì)中原證券和景順長(zhǎng)城基金公司給予警告處分、責(zé)令其整改3個(gè)月、整改期間暫停詢價(jià)資格；對(duì)其他34家詢價(jià)對(duì)象采取談話提醒的自律處理措施，明確要求上述詢價(jià)對(duì)象在今后新股詢價(jià)工作中切實(shí)遵守誠信原則，努力提高研究定價(jià)水平，加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，維護(hù)新股發(fā)行詢價(jià)秩序，杜絕出現(xiàn)類似行為。
證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)黃湘平在會(huì)上對(duì)受到自律處理的36家詢價(jià)對(duì)象提出了嚴(yán)肅批評(píng)，并對(duì)推動(dòng)新股發(fā)行工作的規(guī)范發(fā)展提出了要求：一是要進(jìn)一步提高對(duì)IPO詢價(jià)工作重要性的認(rèn)識(shí)。詢價(jià)對(duì)象做出的每一次新股報(bào)價(jià)都將直接影響到對(duì)IPO公司資產(chǎn)的定價(jià)是否科學(xué)合理，進(jìn)而影響到廣大投資者的投資意向和經(jīng)濟(jì)利益。因此，各公司應(yīng)當(dāng)高度重視IPO詢價(jià)工作，尤其是分管詢價(jià)工作的公司負(fù)責(zé)人要切實(shí)負(fù)起職責(zé)，對(duì)每一次新股報(bào)價(jià)工作做出慎重決策，認(rèn)真細(xì)致、謹(jǐn)慎穩(wěn)妥地開展新股報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)。
二是要切實(shí)遵循誠信原則開展業(yè)務(wù)。詢價(jià)對(duì)象要敢于拒絕少數(shù)IPO主承銷商的無理報(bào)價(jià)要求，杜絕“關(guān)系報(bào)價(jià)”、“人情報(bào)價(jià)”現(xiàn)象，維護(hù)和珍視公司在新股報(bào)價(jià)方面的聲譽(yù)，以廣大投資者的利益為重。對(duì)新股詢價(jià)報(bào)價(jià)中出現(xiàn)的不良傾向要及時(shí)向監(jiān)管部門或協(xié)會(huì)反映有關(guān)情況。
三是要進(jìn)一步健全新股詢價(jià)業(yè)務(wù)的相關(guān)管理制度。細(xì)化業(yè)務(wù)工作流程，明確業(yè)務(wù)每個(gè)步驟所涉及的職能崗位，相關(guān)職責(zé)落實(shí)到人，從管理制度上確保IPO詢價(jià)工作的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。
四是要深入學(xué)習(xí)和領(lǐng)悟相關(guān)政策法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)章。要定期組織業(yè)務(wù)人員開展對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)法規(guī)的學(xué)習(xí)活動(dòng)。當(dāng)政策法規(guī)發(fā)生變化時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)組織專題培訓(xùn)活動(dòng)，最大限度地規(guī)避違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
五是要努力提高研究定價(jià)水平。我國發(fā)展資本市場(chǎng)的意義在于，資本市場(chǎng)首先是價(jià)格發(fā)現(xiàn)的平臺(tái)，然后才是優(yōu)化資源配置的平臺(tái)和為投資者提供理財(cái)、增加財(cái)富的平臺(tái)。我國要建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，參與國際經(jīng)濟(jì)和全球化競(jìng)爭(zhēng)，就必須充分利用我國的資本市場(chǎng)，建立對(duì)中國資產(chǎn)的定價(jià)權(quán)。作為資本市場(chǎng)提供專業(yè)中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)，其核心競(jìng)爭(zhēng)力就是為客戶投資、企業(yè)融資、資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和高效服務(wù)，持續(xù)維護(hù)資本市場(chǎng)安全有序運(yùn)行。其中高水平的研究定價(jià)能力是穩(wěn)步提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要基石，各公司應(yīng)當(dāng)高度重視對(duì)本公司市場(chǎng)定價(jià)能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育，在我國資本市場(chǎng)領(lǐng)域確立自己的優(yōu)勢(shì)和不可替代的地位。
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