第四章 交易程序與要求
第二十五條 經(jīng)紀(jì)商和交易商通常報價應(yīng)為實(shí)盤，即一旦交易商報價被對方接受或要求提供對方名字，則被視為接受所報價格，通常應(yīng)達(dá)成該筆交易。該報價應(yīng)以市場通行的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)為單位。報價如為虛盤，即僅為意向性，應(yīng)予特別明示。
第二十六條 交易達(dá)成前，交易商應(yīng)明確影響實(shí)盤有效性的各項(xiàng)條件，如附有授信條件等其他交易要求的實(shí)盤。如交易商出現(xiàn)完成交易受到其他因素制約（如其他金融中心的開市時間）時，則應(yīng)在交易前且交易各方的名字尚未披露前，告知經(jīng)紀(jì)商和潛在的交易對手。
第二十七條 交易商報出實(shí)盤價，若交易對手的身份可接受，則應(yīng)按該價格以可交易數(shù)量進(jìn)行交易。
第二十八條 報出實(shí)盤價的交易商可指明實(shí)盤報價有效時間。否則，該報價在被交易商主動取消前均視為當(dāng)日有效。
第二十九條 如果交易商報價是授信約束下實(shí)盤價，只要經(jīng)紀(jì)商報出的名字在交易商事先設(shè)定的授信名單內(nèi)，交易商就應(yīng)以該價格與其對手方成交。如出現(xiàn)特定對手的交易數(shù)量已超過交易商對其授信額度的情況時，交易商可拒絕該項(xiàng)交易。如果報價是虛盤或需要對交易要素進(jìn)行逐項(xiàng)商議，一旦各項(xiàng)條款被雙方無條件接受，交易商應(yīng)以所報價格成交。經(jīng)紀(jì)商和交易商可以設(shè)定一個可參與交易的機(jī)構(gòu)范圍，使交易商的報價對于該范圍機(jī)構(gòu)在授信額度內(nèi)均是實(shí)盤價。
第三十條 經(jīng)紀(jì)商按照交易商的要求基于一個低于市場慣例的小交易量或特定交易對手的名字進(jìn)行報價時，該報價也應(yīng)符合市場基本規(guī)則。交易商在一個不熟悉的市場通過經(jīng)紀(jì)商交易時，應(yīng)首先詢問經(jīng)紀(jì)商對于該市場通常有效的報價數(shù)量。如果是低于市場慣例的小成交量，交易商向經(jīng)紀(jì)商詢價或報價時應(yīng)事先說明。
第三十一條 經(jīng)紀(jì)商和交易商可采取必要措施，盡量避免交易商向經(jīng)紀(jì)商報出明顯不合理的交易價格。
第三十二條 交易商在交易中如有特殊要求，應(yīng)告知經(jīng)紀(jì)商；對于某些特定的金融工具，交易商也應(yīng)告知經(jīng)紀(jì)商針對不同類型交易對手而設(shè)定的不同價格。
第三十三條 交易達(dá)成后，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)立即以口頭方式或其他事前約定的方式與交易各方進(jìn)行確認(rèn)。
第三十四條 口頭協(xié)議具有約束力，書面交易確認(rèn)書是交易的證明，但不應(yīng)推翻口頭達(dá)成一致的條款。
在口頭協(xié)商階段，實(shí)盤中的所有細(xì)節(jié)都應(yīng)盡快達(dá)成一致，并反映在隨后的書面確認(rèn)書中。
第三十五條 在交易雙方未明確表示成交意向時，經(jīng)紀(jì)商不應(yīng)過早披露交易商的名字。
第三十六條 在貨幣拆借市場上，通過經(jīng)紀(jì)商交易的資金拆出方一經(jīng)詢問拆入方名字，原則上應(yīng)以該價格與該對手交易。經(jīng)紀(jì)商在拆入方的名字已被拆出方接受后方可披露拆出方名字。如拆入方要求更為安全的資金，可以在得知拆出方名字后，拒絕拆入該筆資金。
第三十七條 當(dāng)交易商不是以自身賬戶，而是代理第三方交易時，應(yīng)在向經(jīng)紀(jì)商傳遞名字時予以明示，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)將最終交易方及時通知其交易對手，以協(xié)助交易各方評估交易風(fēng)險。
第三十八條 交易商在對手方?jīng)]有足夠交易額度的情況下，若雙方愿意并可以與第三方進(jìn)行交易，經(jīng)紀(jì)商可引入交易第三方辦理過橋交易。經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在成交意向明確后，盡快交換交易各方的名字，口頭確認(rèn)達(dá)成交易。
第三十九條 經(jīng)紀(jì)商應(yīng)配備獨(dú)立的后臺部門，在交易達(dá)成后，應(yīng)立即向交易各方發(fā)送交易確認(rèn)書，并提醒交易商接收確認(rèn)書。交易確認(rèn)書應(yīng)包括交易日、交易各方名稱、交易價格、交易數(shù)量、交割方式等內(nèi)容。經(jīng)紀(jì)商的后臺部門應(yīng)與前臺部門有效隔離，避免前臺交易員干擾后臺人員對交易條款的確認(rèn)。
第四十條 通常經(jīng)紀(jì)商向達(dá)成交易的交易商各發(fā)送一次書面確認(rèn)書即可。在較為復(fù)雜的衍生品交易中，經(jīng)紀(jì)商與交易商可根據(jù)需要進(jìn)行多次書面確認(rèn)，但應(yīng)明確約定以哪份書面確認(rèn)書為準(zhǔn)。經(jīng)紀(jì)商和交易商應(yīng)保留全部交易確認(rèn)書。
第四十一條 交易商收到交易確認(rèn)書后，應(yīng)立即予以核對，如有疑問，應(yīng)立即向確認(rèn)書發(fā)出方查詢并修正。如未按時收到交易確認(rèn)書，應(yīng)及時向確認(rèn)書發(fā)出方查詢。
如交易商在經(jīng)紀(jì)商發(fā)出交易確認(rèn)書后合理時間內(nèi)不提出異議，視為默認(rèn)交易確認(rèn)書的全部內(nèi)容。
第四十二條 如果出現(xiàn)因經(jīng)紀(jì)商的失誤使交易商不能按指定價格成交的情形，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)以下一個最優(yōu)價格來完成交易，并由交易商自主決定是否以該價格來進(jìn)行交易。由此給交易商造成損失的，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)以抵消傭金等方式賠償交易商損失。
第四十三條 通過經(jīng)紀(jì)商辦理債券回購、衍生產(chǎn)品交易等其他類似業(yè)務(wù)時，交易商之間應(yīng)事先簽定相關(guān)業(yè)務(wù)主協(xié)議，并告知經(jīng)紀(jì)商。
第五章 結(jié)算與經(jīng)紀(jì)傭金
第四十四條 交易商應(yīng)在交易達(dá)成后，根據(jù)經(jīng)紀(jì)商提供的交易確認(rèn)書自行辦理結(jié)算。
第四十五條 未與交易商事先商定，經(jīng)紀(jì)商不負(fù)責(zé)傳遞結(jié)算信息。
第四十六條 如遇法定原因或不可抗力因素，使原定某一營業(yè)日的交易結(jié)算無法完成，應(yīng)將新的交易結(jié)算日延長至交易雙方下一個共同營業(yè)日。對于由此導(dǎo)致其他交易條件變化（如起息日計(jì)算）可能引起糾紛的情況，交易雙方應(yīng)事先在交易確認(rèn)書中明確約定處理?xiàng)l款。
第四十七條 經(jīng)紀(jì)商提供服務(wù)的傭金可由經(jīng)紀(jì)商與交易商自由商定。經(jīng)紀(jì)商應(yīng)事先與交易商就經(jīng)紀(jì)傭金的詳細(xì)信息進(jìn)行溝通協(xié)商，包括費(fèi)率、繳費(fèi)方式等。傭金的變動應(yīng)經(jīng)雙方同意并以書面方式明確約定。交易商應(yīng)按約定及時向經(jīng)紀(jì)商支付傭金。
第四十八條 經(jīng)紀(jì)商在交易中所報價格不應(yīng)包括傭金。
第六章 交易糾紛的解決
第四十九條 發(fā)生交易糾紛時，交易各方應(yīng)遵循公平誠信原則，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、本指引或市場慣例，充分協(xié)商解決。
經(jīng)紀(jì)商應(yīng)協(xié)助提供相關(guān)交易證明材料。
第五十條 除非交易各方另有約定，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)就其所撮合的交易是否達(dá)到某一價位承擔(dān)舉證責(zé)任。
第五十一條 如交易各方無法協(xié)商解決糾紛問題，可依法通過仲裁、訴訟等方式解決。
第七章附則
第五十二條 本指引由中國銀監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。
第五十三條 本指引自公布之日起施行。
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