| 證監(jiān)會(huì):上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告(全文) |
| 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.com.cn 2008 年 11 月 10 日 |
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(二)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行中根據(jù)監(jiān)管原則確定處理方法的問題
此類問題主要涉及證監(jiān)局、證券交易所等在對上市公司2007年年報(bào)進(jìn)行事后審核過程中發(fā)現(xiàn)的會(huì)計(jì)監(jiān)管個(gè)案，其中也存在一些共性的會(huì)計(jì)問題。在目前我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只規(guī)定了處理原則，缺乏具體操作性指引的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)參照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，考慮資本市場監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)情況，規(guī)定了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)具體解釋前的處理原則。這些問題主要包括：
1、轉(zhuǎn)讓超額虧損子公司時(shí)投資收益的確認(rèn)
在原企業(yè)會(huì)計(jì)制度下對長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，投資企業(yè)確認(rèn)的被投資企業(yè)虧損額，一般以長期股權(quán)投資減記至零為限；其未確認(rèn)的被投資單位的虧損分擔(dān)額，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)可以在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的“未分配利潤”項(xiàng)目上增設(shè)“未確認(rèn)的投資損失”項(xiàng)目；同時(shí)，在利潤表的“少數(shù)股東損益”項(xiàng)目下反映，這兩個(gè)項(xiàng)目反映母公司未確認(rèn)子公司的投資虧損額。
執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋公告第1號(hào)》規(guī)定：執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，母公司對于納入合并范圍子公司的未確認(rèn)投資損失，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)當(dāng)沖減未分配利潤，不再單獨(dú)作為未確認(rèn)的投資損失項(xiàng)目列報(bào)。
執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，一些公司以零價(jià)格轉(zhuǎn)讓超額虧損的子公司，并將原未確認(rèn)的投資損失沖減未分配利潤的金額直接確認(rèn)為轉(zhuǎn)讓收益。我們認(rèn)為，對于2007年以前產(chǎn)生的未在利潤表內(nèi)確認(rèn)的超額虧損，執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后按照有關(guān)規(guī)定調(diào)整2006年末未分配利潤的，計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益時(shí)應(yīng)直接增加未分配利潤，不應(yīng)在合并利潤表中作為轉(zhuǎn)讓收益；2007年1月1日以后產(chǎn)生的、已在合并利潤表中確認(rèn)的超額虧損，公司在轉(zhuǎn)讓上述超額虧損子公司時(shí)，可以確認(rèn)相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓收益。
2、涉及利潤分配基數(shù)的相關(guān)問題
執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，一些上市公司提出了與此相關(guān)的利潤分配基數(shù)確定問題，如公允價(jià)值變動(dòng)損益是否應(yīng)計(jì)入利潤分配基數(shù)。鑒于公允價(jià)值變動(dòng)損益的特殊性，特別是相關(guān)變動(dòng)損益的后續(xù)不確定性，我們建議，以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)，其公允價(jià)值變動(dòng)形成的收益，暫不得用于利潤分配。與此類似，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除資產(chǎn)減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益(資本公積)。在相關(guān)法律法規(guī)有明確規(guī)定之前，上述計(jì)入其他資本公積的公允價(jià)值變動(dòng)部分，建議暫不得用于轉(zhuǎn)增股份。
關(guān)于公司是以母公司個(gè)別報(bào)表還是合并報(bào)表為基準(zhǔn)實(shí)施利潤分配的問題，我們認(rèn)為，由于提取盈余公積和實(shí)施利潤分配是公司根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定而進(jìn)行的法律行為，因此，建議《公司法》對此進(jìn)一步解釋。在此之前，公司以母公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行利潤分配為宜。
3、可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量方法
2007年報(bào)中反映出，部分公司持有其他上市公司的限售流通股份，目前分類為可供出售金融資產(chǎn)，采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。一些公司詢問上述金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法。我們認(rèn)為，公司可以采用合理的估值方法對可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，包括參照《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào)）中對非公開發(fā)行有明確規(guī)定鎖定期股票的公允價(jià)值的確定方法。但應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對采用的估值方法和估值過程進(jìn)行詳細(xì)披露，并根據(jù)一貫性原則，在以后的會(huì)計(jì)期間內(nèi)采用相同的估值方法對同類可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行估值。
4、可轉(zhuǎn)換公司債券中包含的贖回權(quán)和回售權(quán)作為衍生工具分拆問題
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行過程中，部分發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人詢問，能否將其中包含的發(fā)行人贖回權(quán)和持有人回售權(quán)作為嵌入衍生金融工具從可轉(zhuǎn)換債券中分拆，并單獨(dú)確認(rèn)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。我們認(rèn)為，可轉(zhuǎn)換公司債券的理論價(jià)值由債券、認(rèn)股權(quán)、發(fā)行人的贖回權(quán)和持有人的回售權(quán)四部分組成。但由于持續(xù)、可靠取得贖回權(quán)和回售權(quán)的公允價(jià)值具有一定難度，因此在實(shí)務(wù)中將其單獨(dú)分拆計(jì)量的案例較少。因此，我們總體上不鼓勵(lì)將贖回權(quán)和回售權(quán)從可轉(zhuǎn)換公司債券中單獨(dú)分拆計(jì)量，此外，《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，只有當(dāng)嵌入衍生金融工具的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)與主合同的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)不是緊密關(guān)聯(lián)時(shí)，嵌入衍生金融工具才應(yīng)從主合同中分離出來并作為一項(xiàng)衍生金融工具單獨(dú)核算。而在該準(zhǔn)則的應(yīng)用指南中，債務(wù)主合同中的贖回權(quán)或回售權(quán)是否與主合同“緊密關(guān)聯(lián)”的界定標(biāo)準(zhǔn)為“該項(xiàng)權(quán)利在每個(gè)可行權(quán)日的行權(quán)價(jià)格大致等于債務(wù)主合同的攤余成本”。因此，從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的角度出發(fā)，執(zhí)行中也需要考慮國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則指南中的上述規(guī)定。
5、股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的會(huì)計(jì)問題
目前，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司越來越多，雖然《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》對股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理做出了規(guī)定，但在實(shí)際操作中也反映出一些執(zhí)行層面的判斷問題，主要涉及等待期的確定和股權(quán)激勵(lì)成本的分?jǐn)偅约肮善逼跈?quán)公允價(jià)值的確定問題及相關(guān)的信息披露等問題。
在等待期的確定和股權(quán)激勵(lì)成本的分?jǐn)偡矫妫鶕?jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》，等待期是指可行權(quán)條件得到滿足的期間。其中，可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間；對于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長度。實(shí)際執(zhí)行過程中，部分公司沒有根據(jù)等待期的定義結(jié)合公司的股權(quán)激勵(lì)方案規(guī)定的可行權(quán)條件進(jìn)行綜合判斷，特別是忽視了激勵(lì)方案中的服務(wù)期條款等隱含的可行權(quán)條件，導(dǎo)致應(yīng)該在等待期內(nèi)合理分?jǐn)偟钠跈?quán)費(fèi)用一次性計(jì)入會(huì)計(jì)期間，造成當(dāng)期巨額虧損。在要求相關(guān)公司進(jìn)行更正的同時(shí)，我們認(rèn)為相關(guān)公司應(yīng)深入理解企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于等待期的規(guī)定，認(rèn)真對照公司的股權(quán)激勵(lì)方案，對于是否實(shí)質(zhì)性滿足可行權(quán)條件進(jìn)行全面綜合的判斷，并做出正確的會(huì)計(jì)處理。對于采用限制性股票進(jìn)行激勵(lì)的公司，大部分公司沒有確認(rèn)股東低價(jià)轉(zhuǎn)讓股票而由公司承擔(dān)的成本費(fèi)用；對于公司采用定向增發(fā)限制性股票的上市公司來說，目前存在的普遍問題是對限制性股票的激勵(lì)成本，即公允價(jià)值的確定方法不統(tǒng)一。
此外，不少公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的等待期不是一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，存在跨年度的情形，有的公司將股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用計(jì)入了一個(gè)會(huì)計(jì)年度，而沒有按照準(zhǔn)則的要求，在等待期內(nèi)合理分?jǐn)?。對此，我們根?jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定要求相關(guān)公司進(jìn)行了更正。
關(guān)于股票期權(quán)公允價(jià)值的確定問題，由于我國上市公司目前普遍采用“一次授權(quán)分批行權(quán)”模式，造成了各個(gè)期權(quán)存續(xù)期的不同，一些公司沒有考慮到這一點(diǎn)。有些公司在激勵(lì)計(jì)劃中規(guī)定授予日或事后追認(rèn)授予日，還有的公司授予日不明確，影響了期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)算。此外，從2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露的情況看，已實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司披露股票股權(quán)公允價(jià)值，大部分是采用布萊克——斯科爾斯模型（B-S模型）或二叉樹模型，輔以有關(guān)參數(shù)，由公司或者專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估得出。在運(yùn)用估值模型計(jì)算期權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，由于缺乏歷史數(shù)據(jù)，加上對估值模型的運(yùn)用缺乏經(jīng)驗(yàn)，造成部分參數(shù)的選擇存在一定的問題。
在信息披露方面，目前相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范中要求對股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的公允價(jià)值的確定方法、采用的估值模型和估值技術(shù)、主要假設(shè)、相關(guān)參數(shù)以及選取原則和方法、計(jì)算結(jié)果及各期期權(quán)費(fèi)用的分配進(jìn)行披露，從執(zhí)行情況看，多數(shù)公司沒有披露如何對可行權(quán)數(shù)量做出最佳估計(jì)，也沒有披露期權(quán)總費(fèi)用的估計(jì)以及在等待期內(nèi)各年度的攤銷情況，還有相當(dāng)一部分公司沒有披露期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)算方法及依據(jù)的相關(guān)假設(shè)。因此，公司在信息披露的充分性方面商需加強(qiáng)。 |
