第五章信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算
第一節(jié)主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)、公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算
第三十二條未違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算規(guī)則。商業(yè)銀行應(yīng)基于單筆信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)以及有效期限(M)計(jì)算主權(quán)、銀行、公司類非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。具體規(guī)則為：
(一)計(jì)算單筆信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)性(R)和期限調(diào)整因子(B)
R = 0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}
B = [0.11852－0.05478×ln(PD)]^2
(二)計(jì)算單筆信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求(K)
K = [LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+(M－2.5)×b]
(三)計(jì)算單筆信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RWA)
RWA = K×12.5×EAD
第三十三條已違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求(K)和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RWA)計(jì)算規(guī)則：
K＝max[0,(LGD－EL)]
RWA = K×12.5×EAD
其中，LGD為違約損失率的估計(jì)值；EL為考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律地位等條件下已違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的預(yù)期損失最大估計(jì)值。
第三十四條中小企業(yè)的規(guī)模調(diào)整。商業(yè)銀行應(yīng)單獨(dú)計(jì)算公司風(fēng)險(xiǎn)暴露中的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的年銷(xiāo)售額(S)對(duì)相關(guān)性(R)進(jìn)行調(diào)整。相關(guān)性調(diào)整公式如下：
R = 0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－(1－EXP(－50×PD))/[1－EXP(－50)]}－0.04×[1－(S－3)/27]
上式中，S的單位為千萬(wàn)人民幣，報(bào)告期的年度銷(xiāo)售額低于3千萬(wàn)人民幣的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露按照3千萬(wàn)人民幣來(lái)處理。(注：上述公式[1-(S-3)/27]中的3和27分別代表3千萬(wàn)人民幣和27千萬(wàn)人民幣(30千萬(wàn)－3千萬(wàn)人民幣)。
商業(yè)銀行應(yīng)基于調(diào)整后的相關(guān)性根據(jù)第三十一條的規(guī)定計(jì)算非違約中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。
第三十五條風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的確定
(一)違約概率
公司和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約概率為商業(yè)銀行內(nèi)部估計(jì)的債務(wù)人1年期違約概率與0.03%中的較大值。
主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約概率為商業(yè)銀行內(nèi)部估計(jì)的債務(wù)人1年期違約概率。
商業(yè)銀行估計(jì)債務(wù)人違約概率應(yīng)滿足《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引》的相關(guān)要求。
對(duì)于提供合格保證和信用衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)暴露，商業(yè)銀行若采取保證人違約概率替代債務(wù)人違約概率，合格保證人和信用衍生工具應(yīng)滿足《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》的相關(guān)要求。
(二)違約損失率
1、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的違約損失率
(1)沒(méi)有合格抵質(zhì)押品的高級(jí)債權(quán)和次級(jí)債權(quán)的違約損失率分別為45%和75%。
(2)商業(yè)銀行應(yīng)基于經(jīng)濟(jì)意義確定債權(quán)的優(yōu)先性質(zhì)。
(3)對(duì)于提供合格抵質(zhì)押品的高級(jí)債權(quán)和從屬于凈額結(jié)算主協(xié)議的回購(gòu)交易，商業(yè)銀行可以考慮這些工具的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效應(yīng)對(duì)45%的標(biāo)準(zhǔn)違約損失率進(jìn)行調(diào)整。商業(yè)銀行應(yīng)按照《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定合格抵質(zhì)押品和從屬于凈額結(jié)算主協(xié)議的回購(gòu)協(xié)議，并調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)違約損失率。
2、高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的違約損失率
商業(yè)銀行實(shí)施高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的，應(yīng)采用內(nèi)部估計(jì)的違約損失率。
商業(yè)銀行估計(jì)違約損失率應(yīng)滿足《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引》和《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》的相關(guān)要求。
(三)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露
違約風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)不考慮專項(xiàng)準(zhǔn)備和部分核銷(xiāo)的影響。債項(xiàng)中已提取部分的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露不應(yīng)低于以下兩項(xiàng)之和：(i)暴露被完全沖銷(xiāo)后，銀行監(jiān)管資本下降的數(shù)量；(ii)各項(xiàng)專項(xiàng)準(zhǔn)備金和部分核銷(xiāo)的數(shù)量。如果商業(yè)銀行估計(jì)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露超過(guò)(i)、(ii)兩項(xiàng)之和，超過(guò)部分可視為折扣。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算不受該折扣的影響，但比較預(yù)期損失和合格準(zhǔn)備金時(shí)，可將該折扣納入準(zhǔn)備金。
1、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露
對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目，商業(yè)銀行可以采用考慮合格凈額結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效應(yīng)后的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。合格凈額結(jié)算應(yīng)滿足《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》的相關(guān)要求。
對(duì)于表外項(xiàng)目，商業(yè)銀行應(yīng)采用信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)估計(jì)已承諾但尚未使用部分的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。各類表外業(yè)務(wù)的的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)如下：
(1)等同于貸款的授信業(yè)務(wù)(包括承兌匯票、融資性保函等)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%。
(2)貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利和循環(huán)認(rèn)購(gòu)便利的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為75%。如果商業(yè)銀行可以無(wú)條件隨時(shí)取消、或者由于債務(wù)人信用惡化商業(yè)銀行無(wú)需事先通知可以自動(dòng)取消的，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%。但商業(yè)銀行應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)證明其能夠積極監(jiān)控債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況，且其內(nèi)控體系和所處的法律環(huán)境能夠保證及時(shí)識(shí)別債務(wù)人信用條件惡化，并在無(wú)需事先通知的情況下立即取消貸款承諾。
(3)銀行的證券借貸或用作抵押物的證券，包括回購(gòu)交易中的證券借貸(如回購(gòu)/逆回購(gòu)、證券借出/證券借入交易)，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%。
(4)與貿(mào)易相關(guān)的短期或有項(xiàng)目，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%。
(5)與交易相關(guān)的或有項(xiàng)目，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%。
(6)信用風(fēng)險(xiǎn)仍在銀行的資產(chǎn)銷(xiāo)售與購(gòu)買(mǎi)協(xié)議，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%。
(7)商業(yè)銀行應(yīng)采用現(xiàn)額暴露法計(jì)算表外項(xiàng)目中匯率、利率等場(chǎng)外交易衍生工具的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。
現(xiàn)額暴露法下，場(chǎng)外衍生工具的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露包括兩個(gè)部分：一是按盯市價(jià)值計(jì)算的重置成本(MTM)；二是反映剩余期限內(nèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的附加因子(add-on)。計(jì)算公式如下：
EAD = MTM + Add-on
其中，MTM指按盯市價(jià)格確定的重置成本；Add-on指潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的附加因子。
潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的附加因子等于衍生交易工具的名義本金乘以相應(yīng)的系數(shù)。不同剩余期限內(nèi)各類衍生交易工具的系數(shù)如下表所示：
剩余期限
利率
匯率和黃金
股權(quán)
貴金屬
(不包括黃金)
其它商品
≤1年
0.0%
1.0%
6.0%
7.0%
10.0%
>1年且≤5年
0.5%
5.0%
8.0%
7.0%
12.0%
>5年
1.5%
7.5%
10.0%
8.0%
15.0%
2、高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露
商業(yè)銀行實(shí)施高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的，應(yīng)采用內(nèi)部估計(jì)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。但對(duì)于初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務(wù)應(yīng)使用100%的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。
商業(yè)銀行估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)滿足《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引》和《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》的相關(guān)要求。
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