附錄一：市場風(fēng)險資本計量標(biāo)準(zhǔn)法
一、利率風(fēng)險
利率風(fēng)險包括交易賬戶中的債券(固定利率和浮動利率債券、可轉(zhuǎn)讓存款證、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券)、利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險。利率風(fēng)險的資本要求包括特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險的資本要求兩部分。
1.特定風(fēng)險
特定風(fēng)險的資本要求按以下五個等級逐漸增加：
政府證券： 0.00%
合格證券：
(1)剩余期限為不超過6個月： 0.25%
(2)剩余期限為6個月至24個月：1.00%
(3)剩余期限為24個月以上： 1.60%
其他證券： 8.00%
2.一般市場風(fēng)險
一般市場風(fēng)險的資本要求由以下三部分組成：
(1)每時段內(nèi)加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應(yīng)的垂直資本要求；
(2)不同時段間加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應(yīng)的橫向資本要求；
(3)交易賬戶的加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸所對應(yīng)的資本要求。
一般市場風(fēng)險資本要求的計算采用到期日法。時段的劃分和各時段的風(fēng)險權(quán)重見表一，時區(qū)的劃分和匹配的風(fēng)險權(quán)重見表二。
第一，各時段的頭寸乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重計算各時段的加權(quán)頭寸；
第二，各時段的加權(quán)多、空頭頭寸可相互對沖的部分乘以10%得出垂直資本要求；
第三，各時段的加權(quán)多頭頭寸和加權(quán)空頭頭寸進(jìn)行抵消得出各個時段的加權(quán)頭寸凈額；將在各時區(qū)內(nèi)各時段的加權(quán)頭寸凈額之間的可相互對沖的部分乘以表二所列的第一組權(quán)重得出各個時區(qū)內(nèi)的橫向資本要求；
第四，各時區(qū)內(nèi)各時段的加權(quán)頭寸凈額進(jìn)行抵消，得出各時區(qū)加權(quán)頭寸凈額；每兩個時區(qū)加權(quán)頭寸凈額之間可相互對沖的部分乘以表二所列的第二組權(quán)重得出時區(qū)間的橫向資本要求。
第五，各時期加權(quán)頭寸凈額進(jìn)行抵消，得出整個交易賬戶的加權(quán)凈多頭或空頭頭寸所對應(yīng)的資本要求。
表一：時段和權(quán)重
息票利率不小于3%息票利率小于3%?風(fēng)險權(quán)重假定的收益變化
不長于1個月不長于1個月0.00%1.00
1至3個月1至3個月0.20%1.00
3至6個月3至6個月0.40%1.00
6至12個月6至12個月0.70%1.00
1至2年1.0至1.9年1.25%0.90
2至3年1.9至2.8年1.75%0.80
3至4年2.8至3.6年2.25%0.75
4至5年3.6至4.3年2.75%0.75
5至7年4.3至5.7年3.25%0.70
7至10年5.7至7.3年3.75%0.65
10至15年7.3至9.3年4.50%0.60
15至20年9.3至10.6年5.25%0.60
20年以上10.6至12年6.00%0.60
12至20年8.00%0.60
20年以上12.50%0.60
表二：時區(qū)和權(quán)重
時 區(qū)時段同一區(qū)內(nèi)相鄰區(qū)之間1區(qū)和3區(qū)之間
息票利率不小于3%息票利率小于3%
1區(qū)0-1個月0-1個月40%
40%
40%
100%
1至3個月1至3個月
3至6個月3至6個月
6至12個月6至12個月
2區(qū)1至2年1.0至1.9年
30%
2至3年1.9至2.8年
3至4年2.8至3.6年
3區(qū)4至5年3.6至4.3年30%
5至7年4.3至5.7年
7至10年5.7至7.3年
10至15年7.3至9.3年
15至20年9.3至10.6年
20年以上10.6至12年
3.利率及債券衍生工具
利率衍生工具包括受利率變化影響的衍生工具合約及資產(chǎn)負(fù)債表外工具，如：利率期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率掉期及交叉貨幣掉期合約、利率期權(quán)及遠(yuǎn)期外匯頭寸。債券衍生工具包括債券期貨和債券期權(quán)。
上述衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險的方法計算資本要求。利率和貨幣掉期、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、利率期貨及利率指數(shù)期貨不必計算特定風(fēng)險的資本要求；如果期貨合約的基礎(chǔ)工具是債券或代表債券組合的指數(shù)，則應(yīng)根據(jù)發(fā)行人的信用風(fēng)險計算特定風(fēng)險資本要求。
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