二、股票風(fēng)險
股票風(fēng)險是指交易賬戶中股票及股票衍生工具頭寸的風(fēng)險。其中股票是指按照股票交易規(guī)則進(jìn)行交易的所有金融工具，包括普通股(不考慮是否具有投票權(quán))、可轉(zhuǎn)換債券和買賣股票的承諾。
1.特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險
特定風(fēng)險的資本要求等于各不同市場中各類股票頭寸絕對值之和乘以8%后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。一般市場風(fēng)險對應(yīng)的資本要求，等于各不同市場中各類股票凈頭寸(取絕對值)乘以8%后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。
2.股票衍生工具
包括股票和股票指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨及掉期合約。
衍生工具要轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險的方法計(jì)算資本要求。
三、外匯風(fēng)險
外匯風(fēng)險是指外匯(包括黃金)及外匯衍生工具頭寸的風(fēng)險。
1.外匯風(fēng)險的資本要求等于總凈敞口頭寸乘以8%。
總凈敞口頭寸等于以下兩項(xiàng)之和(1)外幣資產(chǎn)組合(不包括黃金)的凈多頭頭寸之和(凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和)與凈空頭頭寸之和(凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對值)中的較大者；(2)黃金的凈頭寸。
2.外匯衍生工具要轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的方法計(jì)算市場風(fēng)險資本要求。
四、商品風(fēng)險
適用于商品、商品遠(yuǎn)期、商品期貨、商品掉期。
本辦法所稱的商品是指在或可以在二級市場買賣的實(shí)物產(chǎn)品，如：貴金屬(不包括黃金)、農(nóng)產(chǎn)品和礦物(包括石油)等。1.商品風(fēng)險對應(yīng)的資本要求等于以下兩項(xiàng)之和：
(1)各項(xiàng)商品凈頭寸的絕對值之和乘以15%；
(2)各項(xiàng)商品總頭寸(多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對值)之和乘以3%。
2.商品衍生工具要轉(zhuǎn)換成名義商品，并按上述方法計(jì)算資本要求。
五、期權(quán)風(fēng)險
1.只購買期權(quán)的商業(yè)銀行適用簡易的計(jì)算方法。
(1)對于現(xiàn)貨多頭和看跌期權(quán)多頭或現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭, 資本要求等于期權(quán)合約對應(yīng)的基礎(chǔ)工具的市場價值乘以特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險資本要求比率之和，再減去期權(quán)溢價。資本要求最低為零。
(2)對于看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭, 資本要求等于基礎(chǔ)工具的市場價值乘以該基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險資本要求比率之和與期權(quán)的市場價值兩者中的較小者。
(3)基礎(chǔ)工具特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險對應(yīng)的資本要求按下表計(jì)算：
基礎(chǔ)工具特定風(fēng)險比率一般市場風(fēng)險比率
債券：
政府
合格(剩余期限)：
剩余期限為6個月或以下
剩余期限為6個月以上至24個月
剩余期限為24個月以上
其他
利率
0.00
0.25
1.00
1.60
8.00
0.00表一規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重，按照剩余期限(固定利率)或下次重定利率日(浮動利率)來計(jì)算。
股票8.008.00
外匯0.008.00
商品0.0015.00
2.賣出期權(quán)的商業(yè)銀行適用于得爾塔+ (Delta-plus)方法。
得爾塔+方法計(jì)算的資本要求由以下三部分組成：
(1)期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸；然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計(jì)算資本要求。
(2)伽馬(Gamma)風(fēng)險的資本要求。
伽馬效應(yīng)值＝0.5×gamma×VU
其中：
基礎(chǔ)工具為債券時：VU＝基礎(chǔ)工具市值×表一中相應(yīng)時段的風(fēng)險權(quán)重；
基礎(chǔ)工具為利率時：VU=基礎(chǔ)工具市值×表一中相應(yīng)時段的假定的收益變化；
基礎(chǔ)工具為股票、股指、外匯與黃金時：VU=基礎(chǔ)工具市值×8%；
基礎(chǔ)工具商品期權(quán)：VU=基礎(chǔ)工具市值×15%。
同一基礎(chǔ)工具每項(xiàng)期權(quán)對應(yīng)的伽馬效應(yīng)值相加得出每一基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值。若基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值為負(fù)值，則伽馬風(fēng)險的資本要求總額等于這些凈伽馬效應(yīng)值的絕對值之和。
(3)維加(vega)風(fēng)險的資本要求。
基礎(chǔ)工具維加風(fēng)險的資本要求
＝|(25%-該基礎(chǔ)工具波動率)×該基礎(chǔ)工具的各項(xiàng)期權(quán)的維加值之和|
維加風(fēng)險的資本要求總額，等于各項(xiàng)基礎(chǔ)工具維加風(fēng)險的資本要求之和。
附件二：返回檢驗(yàn)突破次數(shù)、分區(qū)及資本附加因子的對應(yīng)關(guān)系表
分區(qū)在過去250個觀察結(jié)果中的突破次數(shù)資本附加因子
綠區(qū)少于5次0.00
黃區(qū)5次0.40
6次0.50
7次0.65
8次0.75
9次0.85
紅區(qū)10次或以上1.00
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